Comprar una empresa, invertir en un negocio o preparar una operación societaria exige entender bien qué es una due diligence y qué papel cumple dentro del proceso. En este artículo te explicamos para qué sirve, qué se revisa y cómo puede ayudarte a analizar una operación con más seguridad jurídica y empresarial.
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En Díaz & Asociados realizamos asesoramiento de due diligence personalizado para detectar cualquier contingencia antes de asumir un compromiso.
La due diligence es una revisión exhaustiva de una empresa antes de una compraventa, una inversión o la entrada de un socio.
En otras palabras, es el proceso de reunir y verificar la información jurídica, societaria, contractual y económica que resulta relevante para valorar la operación con seguridad.
Cuando hablamos de due diligence, hablamos de diligencia debida aplicada a una operación empresarial.
Su finalidad es que comprador, inversor o vendedor conozcan la situación real del negocio, los riesgos existentes y las posibles contingencias que pueden afectar al precio, a las garantías o a la propia decisión de seguir adelante.
Dada nuestra experiencia, este proceso es fundamental para tomar decisiones acertadas ya que te ayudará a entender si la estructura societaria está bien configurada, si los contratos esenciales están correctamente formalizados y si la operación puede cerrarse con la seguridad jurídica que buscas.
Una due diligence bien planteada te permite avanzar en la operación con mayor seguridad.
En Díaz & Asociados te acompañamos en la revisión jurídica de la empresa y en cada fase del proceso.
Due diligence en español significa diligencia debida o revisión previa, así pues, sirve para tomar decisiones con información verificada dentro de una compraventa de empresas, una inversión o cualquier operación societaria.
Con esta revisión detectarás riesgos, contingencias y posibles pasivos ocultos que puedan afectar a la empresa y a la solidez de la operación.
También te permite valorar con más criterio la posición de comprador, inversor o vendedor antes de asumir compromisos. Por ello, si decides contar con nuestro asesoramiento jurídico en esta fase, podrás revisar la operación con mayor seguridad y a proteger mejor tu posición desde el inicio.
Como hemos comentado anteriormente, desde Diaz & Asociados te aconsejamos hacer una due and diligence cuando vas a comprar una empresa, invertir en un negocio o incorporar un socio a la sociedad.
También resulta aconsejable si estás preparando una compraventa de empresas, una fusión o una reorganización societaria y necesitas revisar con rigor la información relevante de la empresa.
Aquí lo recomendable es abordarla antes de firmar los acuerdos principales de la operación y cuando ya puedes acceder a la documentación societaria, contractual y económica del negocio. Así contamos con una base sólida para analizar la situación real de la empresa dentro de la operación societaria.
Cuando revisamos una empresa dentro de una compraventa de empresas, una inversión o una operación societaria, analizamos toda aquella documentación que refleja su situación real.
Ahí entran la parte societaria y mercantil, incluyendo todos los contratos relevantes, la información laboral, la documentación fiscal y financiera, los posibles litigios, el cumplimiento normativo, las licencias y los activos de propiedad intelectual.
También revisamos aquellos elementos que pueden influir de forma directa en la operación y en la posición de las partes.
Por eso estudiamos estatutos, pactos de socios, poderes, acuerdos con clientes y proveedores, deuda, obligaciones pendientes y cualquier contingencia que deba tenerse en cuenta al examinar la empresa.
Dado que no todas las compraventas de empresas ni todas las inversiones exigen el mismo alcance, existen diferentes tipos de due diligences. Y es que, dependiendo de la naturaleza del proceso, se debe incidir en ciertas con mayor importancia.
En Díaz & Asociados, cuando abordamos una due diligence, adaptamos la revisión al tipo de empresa y a la operación societaria que tengas delante.
La due diligence suele realizarse por un equipo multidisciplinar en el que intervienen abogados mercantiles y societarios, asesores fiscales, especialistas laborales y perfiles financieros.
La composición concreta cambia según la empresa, el sector y el tipo de operación, porque el alcance de la revisión depende de la documentación disponible y de las áreas que convenga analizar.
En nuestro despacho, coordinamos las due diligences desde el área mercantil y societaria, porque ahí se articula buena parte de la revisión de la empresa dentro de la operación.
La duración también varía en función del volumen documental, de la complejidad de la empresa y de la agilidad con la que se facilita la información. Una revisión acotada puede resolverse en pocos días, mientras que una compraventa de empresas o una inversión con más áreas abiertas puede extenderse durante varias semanas.
Cuando te acompañamos en una due diligence, seguimos un proceso ordenado para revisar la empresa con criterio jurídico y empresarial.
Así trabajamos sobre información fiable, detectamos los puntos relevantes de la operación y dejamos el análisis bien conectado con la negociación y el cierre.
Si durante la due and diligence aparecen riesgos, contingencias o irregularidades, la operación entra en una fase de valoración más precisa.
Ese análisis puede llevarte a revisar el precio, pedir garantías específicas, exigir que determinadas incidencias se regularicen antes de la firma o replantear las condiciones de la compraventa de empresas o de la inversión.
La relevancia de esos hallazgos depende de su impacto real sobre la empresa y sobre la operación societaria. Hay cuestiones que pueden asumirse con un buen ajuste contractual y otras que aconsejan frenar la operación hasta contar con una base más segura.
Por ello, en el despacho revisamos cómo afectan esos riesgos a tu posición y te ayudamos a decidir con criterio jurídico y empresarial.
La diferencia principal está en quién impulsa la revisión y en el momento en que se prepara. La due diligence del comprador se realiza desde la posición de quien va a adquirir o invertir en la empresa y necesita revisar su documentación antes de avanzar en la operación.
La vendor due diligence, en cambio, la promueve la parte vendedora para ordenar la información del negocio, detectar incidencias con antelación y presentar la empresa con mayor transparencia ante posibles interesados.
En resumen, si te sitúas como comprador o inversor, la revisión se orienta a comprobar la situación real de la empresa desde tu propio interés en la operación.
Si estás en la posición de vendedor, la vendor due diligency te ayuda a preparar la compraventa de empresas con más control sobre la documentación, los riesgos y el proceso de negociación
Una due diligence bien planteada te permite avanzar en la operación con mayor seguridad.
En Díaz & Asociados te acompañamos en la revisión jurídica de la empresa y en cada fase del proceso.
La due diligence no está impuesta con carácter general por una norma específica para toda compraventa de empresas o inversión. Su conveniencia depende del tipo de operación, del valor del negocio y del nivel de riesgo que asumas.
Cuando vas a comprometer una cantidad relevante o a entrar en una sociedad con cierta complejidad, contar con una revisión previa suele ser una decisión razonable.
Cuando falta documentación relevante, la revisión queda limitada y la operación pierde visibilidad sobre aspectos importantes de la empresa.
Esa falta de información puede obligarte a actuar con más cautela, dejar constancia de reservas en el análisis o replantear el avance de la operación societaria hasta disponer de una base documental suficiente.
Sí. Lo habitual es organizar la revisión para que la empresa siga funcionando con normalidad mientras se analiza la documentación.
Para ello conviene ordenar bien la información, fijar interlocutores claros y canalizar la entrega de documentos de forma estructurada, de modo que la operación avance sin generar más tensión de la necesaria en el negocio.
La información que sale de la due diligence suele reflejarse después en el contrato que firmares. Esa revisión ayuda a definir con más precisión declaraciones, garantías, obligaciones pendientes, ajustes y otros aspectos que deben quedar bien recogidos para que el documento responda a la realidad de la empresa y de la operación.
Sí, porque el tamaño de la empresa no elimina los riesgos jurídicos, societarios, fiscales o contractuales.
En una pyme o en una startup cambia el alcance de la revisión y también el tipo de documentación que conviene analizar, pero sigue siendo útil cuando vas a invertir, adquirir participaciones o preparar una entrada de socios con una base bien revisada.
Abogado colegiado en el Ilustre Colegio de Abogados de Málaga, especializado en Derecho Penal y Extranjería, con un enfoque riguroso y orientado a la resolución eficaz de asuntos legales para clientes nacionales e internacionales.
